Finansal piyasalarda ve özellikle kıymetli madenlerde yaşanan dalgalanmalar, Bireysel Emeklilik Sistemi'ndeki birikimleri de etkilemeye devam ediyor.
Emeklilik Gözetim Merkezi'nin verilerine göre, gönüllü BES'te katılımcı sayısı 10 milyon 310 bine yükselirken, otomatik katılım sistemi kapsamındaki katılımcı sayısı ise 7 milyon 770 bin oldu.
3 Temmuz 2026 itibarıyla BES'teki toplam fon büyüklüğü 2,44 trilyon TL olarak kaydedildi. Son haftalarda fon büyüklüğünün 2,5 trilyon TL seviyelerinde yatay seyretmesi dikkat çekti.
Uzmanlar, altın fiyatlarında son aylarda görülen satış baskısının BES performansına da yansıdığını belirtirken, bu süreçte portföy çeşitliliğinin ve yaşa uygun yatırım planlamasının önemine vurgu yapıyor.
Çocuklar ve gençler için büyüme odaklı yatırım
BES Uzmanı Zeynep Candan Aktaş, yaşa göre fon dağılımına ilişkin değerlendirmesinde ilk olarak çocuklar ve genç katılımcılara dikkat çekti.
Aktaş'a göre, uzun yatırım süresi bulunan bu grupta temel hedef birikimi büyütmek olmalı. Bu nedenle hisse senedi fonları ağırlıklı bir portföy tercih edilebilir. Portföy; altın ve gümüş fonları, endeks fonları, karma fonlar, yabancı fonlar ve agresif değişken fonlarla çeşitlendirilerek belirli aralıklarla dengelenebilir.
40 yaşından sonra sisteme girenlere öneri
Türkiye Gazetesindeki haberde, 40'lı yaşlardan sonra BES'e katılan yatırımcıların önünde hâlâ 10 ila 15 yıllık bir yatırım süresi bulunduğunu belirten Aktaş, 50-52 yaşlarına kadar getiri potansiyeli yüksek fonlara ağırlık verilebileceğini ifade etti.
Bu dönemde hisse senedi, altın, yabancı fonlar ve agresif değişken fonlardan oluşan dengeli bir sepetin uzun vadede daha yüksek getiri potansiyeli sunabileceğini kaydetti.
Emekliliğe yaklaşanlar riski azaltmalı
56 yaşında emeklilik hakkını kullanarak sistemden ayrılmayı planlayan katılımcılar için ise daha temkinli bir strateji öneriliyor.
Aktaş, emekliliğe son 3-4 yıl kala hisse senedi gibi yüksek riskli fonların payının kademeli olarak azaltılmasını, buna karşılık likit ve düşük riskli fonların artırılmasını tavsiye etti. Böylece son dönemde yaşanabilecek piyasa dalgalanmalarının birikimler üzerindeki etkisinin sınırlandırılabileceğini belirtti.
Emekli olup sistemde kalanlar için denge önerisi
Emeklilik hakkını kazandıktan sonra BES'te kalmayı tercih edenler veya toplu ödeme yerine düzenli maaş almayı seçen katılımcılar için ise dengeli bir portföy öneriliyor.
Aktaş, birikimin tamamının düşük riskli fonlara yönlendirilmesinin enflasyon karşısında değer kaybına neden olabileceğini belirterek, portföyün yaklaşık yüzde 50'sinin düşük riskli, kalan yüzde 50'sinin ise getiri potansiyeli sunan yüksek riskli fonlarda değerlendirilebileceğini ifade etti.
Bu kapsamda "Dengeli Değişken" ve "Dinamik Değişken" fonlarının da tercih edilebilecek seçenekler arasında yer aldığını söyledi.
